威创股份拟5.2亿收购红缨教育 跨界切入幼教领域

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摘要： 威创股份今日发布公告称，将以超募资金2.3亿元和自有资金2.9亿元，收购北京红缨时代教育科技有限公司100%股权，布局学前教育，快速整合幼教行业，实现多元化发展。

2014年10月份，信息技术企业威创股份就因项目延迟实施等因素，造成当期业绩大幅下滑。在此背景之下，威创股份开启筹划重大事项，并停牌一个多月。停牌一个多月以后，今日发布公告称，将以超募资金2.3亿元和自有资金2.9亿元，收购北京红缨时代教育科技有限公司100%股权，布局学前教育，快速整合幼教行业，实现多元化发展。公司股票今起复牌。

红缨教育成立于2013年，注册资本500万元，一般经营项目包括，技术开发、教育咨询、文化咨询等。2013年~2014年，该公司分别完成营业收入3465万元和1.09亿元，实现净利润414万元和1567万元。红缨教育共有连锁加盟园1192家，华北、东北是红缨教育的优势区域，而在人口数量众多的广东、广西等南方省份幼儿园数量偏少。根据资产评估报告，以2014年12月31日为评估基准日，以收益法评估红缨教育股东全部权益价值为5.2亿元。经协商，红缨教育100%股权的作价为5.19亿元，增值率为1998.18%。

威创股份表示，红缨教育所处的幼教行业具有较强的刚性需求，而目前传统的幼教行业信息化水平尚处于起步阶段，没有一款真正满足幼教市场需求的信息化管理软件，同时国家政策上倾向取消对举办学校及其他教育机构盈利性的限制，因此上市公司有能力协助红缨教育探索如何将幼教与信息技术相结合。威创股份为做大做强教育业务制定了“云端＋数据＋应用”的教育业务发展战略，考虑到华北、东北是红缨教育的优势区域，而其目前在人口数量众多的广东、广西等南方省份的加盟幼儿园数量偏少。本次交易后，红缨教育可凭借威创股份在华南地区的影响力，建立能够支撑全国深度营销与服务的运营体系。

此外，根据双方签署的股权转让协议，基于红缨教育股东王红兵、杨瑛、陈玉珍、王晓青对收购完成后的经营贡献、未来承担的业绩补偿责任和风险不同，本次收购将按照差异化估值方式，王红兵持有股份的估值水平为其他交易对方的130%，交易对价为2.2亿元。王红兵承诺 2015 年至2017年红缨教育经审计的税后净利润分别不低于3300万元、4300万元和5300万元，截至《股权转让协议》签订之日以及2015年底，红缨教育的加盟幼儿园数量分别不少1000家和2500家。王红兵承诺在收到上述全额股权转让价款后6个月内，通过二级市场购买威创股份股票共计1200万股。为了保证业绩的可实现性，王红兵购买1200万股股票还必须在36个月内分期解锁，每期解锁股份比例为66%、33%和剩余股份。

有投资人士指出，威创股份这也是变相地进行 “定增”。威创股份此次收购使用的超募资金和自有资金支付，在不增加上市公司股本的情况下，大股东还可避免持股份额被稀释。（来源：芥末堆）

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　　2月4日消息，威创股份昨晚发布公告称，拟以超募资金2.3亿元和自有资金2.89亿元，合计现金5.2亿元，收购北京红缨时代教育科技有限公司100%股权。公司对红缨教育核心管理团队有奖励对价、3年竞业禁止等约定。

　　公告显示，红缨教育在2013年、2014年收入分别为3465万元、1.08亿元；净利润分别为413万元、1566万元。

　　截止到2014年12月31日，红缨教育总资产达到1.17亿元，净资产2480.24万元。根据评估，本次采用收益法评估股东全部权益价值5.2亿元作为交易定价的参考依据，经交易各方友好协商，红缨教育100%股权的作价为5.1999亿万元，增值率为1998.18%。

　　对于本次增值率较高的原因，威创股份在公告中称，本次交易标的资产的估值较账面净资产增值较高，主要是由于幼教行业具有良好的发展空间，以及标的资产红缨教育拥有独特的商业模式，结合品牌优势、完整幼教解决方案提供能力和产品研发能力等因素。

　　根据双方签署的股权转让协议，基于红缨教育股东王红兵、杨瑛、陈玉珍、王晓青对收购完成后的经营贡献、未来承担的业绩补偿责任和风险不同，本次收购将按照差异化估值方式，王红兵持有股份的估值水平为其他交易对方的130%，交易对价为2.2亿元。

　　王红兵承诺 2015 年至2017年红缨教育经审计的税后净利润分别不低于3300万元、4300万元和5300万元，截至《股权转让协议》签订之日以及2015年底，红缨教育的加盟幼儿园数量分别不少1000家和2500家。

　　交易完成后， 红缨教育将成为威创股份的全资子公司。威创股份称，为了做大做强教育业务，公司制定了“云端+数据+应用”的教育业务发展战略，正式进军教育服务领域。具体而言，威创股份可视化事业部团队可对接幼教信息化管理和行业解决方案业务，实现公司与红缨教育的无缝对接，为红缨教育未来的信息化发展提供良好基础，除此之外，公司与红缨教育也可在发展战略、品牌宣传、技术开发、销售渠道资源、融资渠道等方面实现更深入的合作。

　　威创股份成立于2004年8月，以高清晰度大屏幕数字拼接墙系统和IDB交互数字平台等产品的研发、生产、销售和服务为主要业务。其2014年净利润1.06亿元，同比下降64.92%。

　　红缨教育是一家幼儿园连锁品牌。截止2014年12月31日，红缨教育共拥有6家直营幼儿园，其中一家正在建设中，1192家连锁幼儿园。(来源：多知网 作者：车锦文)