5.8亿收购昂立科技 新南洋揽入交大培训资产
来源：中国证券网 上海证券报
停牌已5个月的新南洋今天发布收购预案，公司拟以定向发行股份的方式收购昂立科技100%股权，后者作价5.8亿元，以7.49元/股的发行价格计算约需发行7767.6万股；公司另筹划以不低于6.75元/股的价格募集配套资金。公司股票今日复牌。 据购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书，昂立科技成立于1992年，前身为上海交通大学昂立科技开发公司，目前股东为上海交大企业管理中心、上海起然教育管理咨询有限公司、上海立方投资管理有限公司以及罗会云、刘常科等45名自然人，实际控制人为上海交大。 昂立科技通过旗下培训机构开展少儿教育、中学生课余兴趣培训、语言类培训、成人教育、教育培训咨询等业务，收入及利润主要来自于收取旗下培训机构的品牌使用费、系统使用费和系统维护费等。截至2013年3月31日，昂立科技旗下有11家控股子公司或民办非企业法人机构、3家参股子公司。 以3月31日为基准日，昂立科技总资产3.9亿元，净资产6402万元。经评估，其股东全部权益价值为5.8亿元。昂立科技原股东为此作出未来三年的业绩承诺，即2013年至2015年实现的净利润（扣非后）分别不低于3430万元、4605万元和5815万元。公司2012年度营业收入5.38亿元，净利润2902万元，扣非后净利润2842万元。 庞大的网络为未来的业绩提供保障。据昂立教育官网所述，其是目前上海最大的非学历教育培训机构和在校生学业辅导机构，下设世纪昂立幼儿园、少儿培训中心、中学生精品课堂、智立方VIP培训中心、英语培训中心等。目前，昂立科技旗下拥有78个教学点，其中61个主要分布于上海各个区县，每年培训人次超过40万。 （另悉，目前昂立在上海拥有4所幼儿园，60个教学区。在全国拥有26个直营教学中心，800多所连锁少儿英语培训学校，每年培训人次超过40万。） 对新南洋及其控股股东上海交大企管中心来说，此次收购也是整合资源消除同业竞争的重要举措。公开资料显示，交大企管中心曾于2012年新南洋股权无偿划转时出具书面承诺："在本次无偿划转完成之日起3年内，本中心将选择适当时机，以符合法律、法规的方式，将持有的昂立科技全部股权或存在同业竞争的资产及业务（向新南洋或无关联第三方）转让，且本中心将给予新南洋优先选择权。" 新南洋是目前A股唯一一家教育类上市公司，其主营业务包括教育与服务、精密制造及数字电视运营，由于参股的太阳能企业连续数年出现大额亏损，公司经营业绩近年一直不够理想，2012年甚至出现了亏损的情况。此次完成对昂立科技的收购，公司的未来发展重心将转到教育服务业务。 相关阅读：重组路上，批量影子股东现身 新南洋重组除了与交大企业、起然教育、立方投资发生关系外，还与罗会云等45位自然人发生关联。这45位自然人占昂立教育达到31.41%的股权。 这些自然人为何密集浮出水面？业内人士称，新南洋在重组路上，除了要理顺起然教育、立方投资大股东的利益，还需要梳理清楚昂立教育内部的代持问题。行业内流行的代持股份的现象，通过新南洋的重组浮现在公众视野中。公司公告显示，昂立教育第四次股权转让主要是为了消除代持问题。今年5月6日，昂立教育股东会审议通过，同意刘常科将公司56万元出资转让给徐蓉15名自然人，并同意林涛将公司114.7万元出资转让给王爱臣等32名自然人。 对于批量影子股东现身，公司解释说，股权代持主要原因是为了让公司及学校高管、骨干、核心教师持有昂立科技的部分股权，从而提高这部分高管、骨干及核心教师的积极性。同时，持股人数较多，代持是为了避免昂立教育股权分散，影响决策效率。
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发表于 2013-8-29 10:05:50
发表于 2013-8-30 21:13:07
